В четверг Royal Dutch Shell подвергалась ударам со всех сторон. Инвесторы были недовольны доходами, которые не оправдали ожиданий, и активный инвестор Third Point, по-видимому, призвал к распаду энергетического гиганта.
Акции Shell RDSA, -2,97% RDS.A, -5,06% упали на 1,8%, потянув сильно взвешенный сектор энергетики на юг. Компания сообщила о скорректированной прибыли в третьем квартале в размере 4,13 млрд долларов по сравнению с 5,53 млрд долларов во втором квартале и не оправдала ожиданий. Shell обвинила в перебоях в работе в квартале из-за урагана Ида.
«Быстрые колебания цен на нефть и газ, которые мы наблюдали за последние 18 месяцев, означают, что группе пришлось значительно снизить стоимость производных финансовых инструментов, чтобы застраховаться от дальнейшего падения цен. Это официально подтолкнуло группу к убыткам за квартал. Тем не менее, основные цифры, и особенно важнейшие показатели денежных потоков, выглядят гораздо более оптимистичными », – сказал Николас Хьетт, аналитик по акциям Hargreaves Lansdown, в записке для клиентов.
Хайетт указал на рекордный квартал Shell по операционному денежному потоку, который привел к значительному сокращению чистого долга. «Неизбежные продажи сланцевых активов группы в США еще больше укрепят баланс и обеспечат огромную прибыль для акционеров», – сказал аналитик.
Shell заявила, что ее четвертый квартал, вероятно, будет лучше из-за снижения затрат на техническое обслуживание, но это не остановило распродажу.
Инвесторы также жонглировали сообщением о том, что хедж-фонд Third Point накопил более 500 миллионов долларов и хочет, чтобы Shell разделилась на две компании – одну для унаследованных операций, а другую для возобновляемых источников энергии и других предприятий, требующих значительных инвестиций. Shell заявила, что приветствует «открытый диалог» с компанией Third Point, основанной Дэном Лоебом.
Несмотря на то, что разделение Shell является частью классической стратегии инвесторов-активистов по раскрытию стоимости отстающих компаний, совет директоров не приветствует это, сказал в обращении к клиентам директор по инвестициям AJ Bell Расс Молд.
«Тем более, что денежный поток, который в настоящее время генерируется нефтегазовыми операциями, будет полезным источником финансирования инвестиций компании в альтернативные и возобновляемые источники энергии», – сказал Молд.
Не помогло энергетическому сектору падение цен на нефть CL00, 0,07%, BRN00, 0,27% и цены на газ NG00, на 0,27%. Цены на природный газ в Европе и Великобритании GWMF22, -2,60% упали на 8% каждая после того, как президент России Владимир Путин приказал компаниям сосредоточиться на наполнении контейнеров для хранения в ЕС на фоне дефицита, который приводил к росту цен в течение нескольких недель.
Индекс FTSE 100 UKX, -0,05% упал на 0,2% до 7 234, при этом сектор здравоохранения показал лучшие результаты, а акции GlaxoSmithKline GSK, + 4,21%, GSK, + 3,97%, выросли более чем на 2%.
WPP WPP, + 8,05% WPP, + 9,33% акций взлетели на 6% после того, как глобальный гигант рекламы и связей с общественностью сообщил о росте выручки в третьем квартале и повысил свой годовой прогноз. Аналитики Citi отметили сильный рост, в частности, на рынке США.
«Ключевым моментом является то, что такие темпы роста указывают не только на« подпрыгивание дохлой кошки »после COVID. Поскольку это подтверждает, что восстановление WPP носит как структурный, так и циклический характер, мы думаем, что оно будет воспринято хорошо », – заявила группа аналитиков во главе с Томасом Сингхерстом.
Акции Lloyds Banking Group LLOY, + 1,27% LYG, + 2,64% выросли на 1,5% после того, как банк заявил, что почти вдвое увеличил прибыль до налогообложения в третьем квартале 2021 года, превзойдя рыночные прогнозы.
